Forex verstehen

Um den Forex-Markt besser zu verstehen, empfehlen wir Ihnen sich mit diesem Artikel vertraut zu machen.

Währungspaar

Auf den ersten Blick scheint das Lesen der Währungsnotierungen keine leichte Aufgabe zu sein. Es wird jedoch ganz einfach, wenn Sie zwei Grundregeln beachten:
1) die erste angegebene Währung ist die Basiswährung,
2) der Wert der Basiswährung ist immer gleich 1.

Der US-Dollar ist die Zentralwährung des Forex-Devisenhandels und tritt in der Regel als Basiswährung für Notierungen in den „Hauptpaaren“ auf, und das sind u.a. USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD. Die Notierungen werden als eine USD-Einheit im Verhältnis zur zweiten Währung ausgedrückt. Die Notierung USD/JPY 120.01 bedeutet zum Beispiel, dass ein US-Dollar den gleichen Wert wie 120,01 japanische Yen hat.

Tritt der Dollar als Basiswährung auf, dann steigt der verhältnismäßige US-Dollarwert beim Anstieg der Notierung. Der Wert der zweiten Währung dagegen sinkt. Steigt die Notierung des bereits erwähnten Paares USD/JPY z.B. auf 123.01, heißt das, dass der Dollar stärker geworden ist, da für ihn mehr Yens gekauft werden können.

Es gibt drei Ausnahmen zu dieser Regel: Britisches Pfund (GBP), Australischer Dollar (AUD) und Euro (EUR). Bei diesen Währungen finden Sie vielleicht die Notierung GBP/USD 1,4366, was bedeutet, dass ein Britisches Pfund 1,4366 US-Dollar entspricht.

Bei diesen drei Paaren, wo der US-Dollar nicht die Rolle der Basiswährung erfüllt, bedeutet der Anstieg der Notierung die Abschwächung des US-Dollars, da für den Kauf der Basiswährung, ob Pfund, Euro oder Australischer Dollar, mehr US-Dollars ausgegeben werden müssen.

Mit anderen Worten, wenn eine Notierung steigt, nimmt auch der Wert der Basiswährung zu. Eine niedrige Notierung entspricht einer Abschwächung der Basiswährung.

Die Paare, in denen der US-Dollar fehlt, nennt man Cross Rates (Kreuzkurse). Das Prinzip aber bleibt dasselbe. Die Notierung EUR/JPY 127,95 bedeutet, dass ein Euro 127,95 japanischen Yen entspricht.

Auf dem Forex-Markt kommen oft Doppelnotierungen vor, die aus dem „Bid-“ und dem „Offer-Preis“ bestehen. Der erste ist der Preis, zu dem Sie die Basiswährung verkaufen können (beim gleichzeitigen Kauf der zweiten Währung) und der zweite ist der Kaufpreis der Basiswährung (beim Verkauf der zweiten Währung).

PIP

Dieses Wort werden Sie bald mögen, denn es bezeichnet das, was Sie während Ihrer ganzen Karriere auf dem Forex-Markt anstreben werden. Pip ist der kleinste Nenner in einem Währungspaar. Das heißt: hat sich die Notierung Euro/US-Dollar vom Wert 1.2150 auf 1.2155 verschoben, so hat er sich um 5 Pips geändert.

Verschuldungsgrad (Leverage)

Der Begriff Verschuldungsgrad erklärt sich relativ einfach. Haben Sie $10 000, die Sie im Handel einsetzen können, kann der Broker am Forex-Markt Ihnen einen Kredit geben, um Ihnen den Handel in einem größeren Maßstab zu ermöglichen. Sie können einen Betrag anleihen, der das 400-fache der Geldsumme beträgt, über die Sie verfügen (400:1). Bei den meisten Brokern beträgt dieses Verhältnis 50:1 oder 100:1. Wenn Sie also $1 000 haben und der Verschuldungsgrad 100:1 beträgt, haben Sie die Möglichkeit einen Betrag im Wert von $100 000 im Handel einzusetzen (statt $1 000).

Dies ist wichtig, da jeder Pip einem bestimmten USD-Betrag entspricht. Wenn Sie über den Betrag im Wert von $10 000 verfügen, ist jeder Pip gleich einem US-Dollar. Das nachstehende Diagramm (unten) zeigt das anschaulich. Setzen Sie im Handel $10 000 ein, wird die Bewegung um ein Pip einem $1 gleich sein. Wenn Sie die Währung bei der Notierung von 1.1445 erwerben und bei 1.1545 verkaufen, wird Ihr Gewinn 100 x $1 oder $100 ausmachen. Setzen Sie $100 000 ein, so entspricht jede Bewegung um 1 Pip einem Betrag von $10.

Haussespekulation und Baissespekulation

Es gibt zwei Handelsrichtungen auf dem Forex-Markt. Viele Anfänger staunen, wenn sie erfahren, dass man bei der Schwächung einer Währung einen ebenso hohen Gewinn wie bei der Stärkung einer Währung erzielen kann. Zuerst erörtern wir die logischere Möglichkeit – den Anstieg des Währungspreises.

Die meisten Menschen sind dem Konzept vertraut, dass man etwas kauft, wenn der Preis niedrig ist und es wieder verkauft, sobald der Preis gestiegen ist. Der Kauf bei einer Notierung EUR/USD 1.2150 und ein Verkauf zu 1.2160 erscheinen logisch, da der Gewinn von 10 Pips in diesem Fall offensichtlich ist. Dieses Verfahren heißt Haussespekulation.

Man kann aber auch umgekehrt handeln! Wenn Sie vermuten, dass der Währungspreis eher sinkt, als steigt, können Sie verkaufen. Dieses Geschäft wird dann in umgekehrter Richtung als oben geschildert abgewickelt: Die Währung wird zuerst verkauft und dann gekauft in der Hoffnung, dass die Preise sinken, was im Ergebnis Gewinn ergibt.

Es mag zunächst vielleicht seltsam lauten, aber die Idee bleibt in jedem Fall die gleiche. Sie wollen immer etwas zu einem niedrigen Preis kaufen und teuer verkaufen. Die Reihenfolge spielt keine Rolle. Solange der Verkaufspreis höher ist als der Einkaufspreis, erzielen Sie Gewinn.

SPREAD

Der Unterschied zwischen einem Börsenbroker und einem Broker am Forex-Markt ist folgender: am Forex ist die Provision eines Brokers entweder gering oder gleich Null. Wie verdienen sie also Geld? Sie verdient das Geld am „Spread“ – dem Unterschied zwischen dem effektiven Preis und dem Angebotspreis des Brokers.

Rechts finden Sie eine typische Auflistung mit Währungspaaren und ihren Spreads. Diese Information haben wir heute Morgen aus unserem Feed erhalten. Hier haben Sie ein Beispiel für den Unterschied zwischen Offer (der Preis, zu dem Sie den Kaufauftrag unterbringen können) und Bid (der Preis, zu dem Sie den Verkaufsauftrag unterbringen können), der 3 Pips beträgt (Spread).

Bär und Ochse.

Die Begriffe „Bär“ und „Ochse“ trifft man oft in Büchern und Chats über den Forex-Markt. Diese Bezeichnungen verwendet man, um die Gesamtausrichtung des Marktes zu kennzeichnen. Der „Bären-Markt“ bezeichnet einen Abwärtstrend, z.B. wenn die Zahl der Verkäufer am Markt die Käuferzahl überwiegt. Auf dem „Ochsen-Markt“ ist alles umgekehrt: es gibt mehr Käufer, als Verkäufer, was zu einer Kurserhöhung führt. Wie jeder anderer Markt, zeichnet sich Forex durch einen ununterbrochenen Kampf zwischen Ochse und Bär aus. Auf diese Weise kann man, wenn man feststellt, wer die Oberhand gewinnt, die Richtung der Preisbewegung ermitteln. Natürlich ist das leichter gesagt als getan. Man könnte noch viel mehr dazu sagen und dies sollte auch nur eine Einführung für jene sein, die ihre Tätigkeit auf dem Forex-Markt erst beginnen.

Gewinn- und Verlustrechnung

Der ausländische Währungsmarkt (auch Forex-Markt genannt) ist ein rund um die Uhr arbeitender Bargeldmarkt, wo Währungen verschiedener Länder der Welt verkauft und gekauft werden. Der Handel auf dem Forex-Markt erfolgt nach Währungspaaren. Euro wird, zum Beispiel, in US-Dollar bezahlt, kanadische Dollar werden gegen japanische Yen verkauft. Der Wert der Investitionen auf dem Forex-Markt steigt oder sinkt je nach den Währungskursen (Kursen des Forex-Marktes). Kursänderungen können jederzeit auftreten und werden in der Regel durch bestimmte Ereignisse im wirtschaftlichen oder politischen Leben verursacht. In diesem Artikel erklären wir, wie man Handelsgewinn oder -verlust auf dem Forex-Markt am Beispiel einer hypothetischen Anlage errechnet. Gehen wir also einen Schritt weiter.

Um zu verstehen wie der Währungskurs den Investitionswert beeinflussen kann, muss man die Notierungen auf dem Forex-Markt lesen können. Die Notierungen werden in der Regel in Paaren dargestellt. In unserem Beispiel sind das Währungspaar der US-Dollar (USD) und der kanadische Dollar (CAD). Die Forex-Notierung USD/CAD = 170.50 bedeutet, dass ein US-Dollar 170.50 kanadischen Dollar entspricht. Die Währung links vom Schrägstrich (in unserem Fall US-Dollar) tritt als Basiswährung auf und wird in der Regel mit 1 gleichgestellt. Die Währung rechts vom Schrägstrich (in diesem Fall kanadischer Dollar) nennt man Gegenwährung. In diesem Fall kann man für einen US-Dollar 170,50 kanadische Dollar kaufen, da der US-Dollar in diesem Paar als kräftigere Währung auftritt. Der US-Dollar ist Zentralwährung des Forex-Marktes und wenn er in einem Paar präsent ist, bleibt er immer die Basiswährung einer Forex-Notierung.

Um mit der Einführung fortzufahren, lesen Sie bitte auf den Seiten zu den Forex Handelsstrategien weiter.